Всего за несколько лет блокчейн превратился из экспериментального инструмента для компьютерных фанатов в систему, способную заменить традиционную банковскую систему. Как это повлияет на наши отношения с финансами, рассказал Валерий Бабушкин, вице-президент по аналитике данных Blockchain.com и спикер Международной IT-конференции Linq.
От естественного обмена и оплаты драгоценных металлов до монет и банкнот история денег прошла долгий путь. Каждый раз происходит эволюция: люди ищут более удобные и эффективные способы оплаты. С каждой революцией система продолжала развиваться и усложняться, пока не появились акции, деривативы, фьючерсы и опционы. И постепенно появились цифровые активы, тесно связанные с блокчейном.
Эта сложность никуда не денется, и блокчейн обладает потенциалом трансформировать финансовую систему. Рассказываем, как это влияет на экономику, где применяется и примут ли его все штаты.
Что такое блокчейн и как он используется сегодня в финансовых структурах
Блокчейн — это метод шифрования, передачи и организации данных, представляющий собой цепочку блоков информации. Каждый блок представляет собой числовой код, содержащий запись действий и информацию из предыдущих ссылок. Все записи транзакций хранятся в цепочке, их нельзя удалить: для этого необходимо уничтожить всю цепочку. Но вы можете добавлять новые без ограничений.
Например, компания вводит все данные по сделкам купли-продажи с поставщиками и не может удалить ни один договор. Замены или изменения заметны всем; легко подсчитать разницу и найти недобросовестных. Вместо этого компания может установить новый рекорд, когда один из ее поставщиков привезет меньше или больше товаров, чем следовало бы. Информация о количестве товара будет обновляться, но будут существовать как первый, так и второй контракт.
Классические базы данных управляются центральным объектом, который может изменять информацию в любое время без ведома пользователя. Например, банк внезапно списывает деньги со счета клиента. А блокчейн децентрализован – это его главный принцип и преимущество. Весь реестр транзакций не хранится на одном компьютере, и к нему могут получить доступ разные независимые пользователи. Поэтому при выходе из строя одного сервера ничего не повредится и информация останется нетронутой – она максимально защищена.
Примеры блокчейна
Аутентификация транзакций в блокчейне тесно связана с алгоритмом математического «протокола консенсуса»: он определяет правила обновления реестра. Благодаря этим алгоритмам разные независимые участники могут сотрудничать, не полагаясь на третью независимую сторону (какого-то посредника). Таких алгоритмов два: Proof of Work и Proof of Stake.
Первым широко известным примером блокчейна является Биткойн (BTC), децентрализованная система электронных денег и криптовалюта. Для создания Биткойна используется алгоритм Proof of Work (PoW); он отвечает за выпуск Биткойнов, определение принципов добавления новых блоков, подтверждение транзакций и проверку реестра в единой форме по всем репликам. Создание блоков — это сложная вычислительная криптографическая задача, решение которой занимает много времени. Моментом принятия решения является момент создания блока. Основным недостатком PoW-систем является то, что они потребляют много ресурсов. Биткойн требует 1163 кВтч энергии.
Процесс создания новых блоков называется майнингом. Людей, которые это делают, называют майнерами. Когда майнер использует сеть и производит блоки, он получает комиссию — это экономический стимул алгоритма PoW. Алгоритм PoW обеспечивает безопасность блокчейна и предотвращает DOS-атаки, мошенничество и другие злоупотребления. С помощью PoW транзакции защищены от двойного расходования: отправитель перевода не может использовать одни и те же средства дважды, прежде чем система это подтвердит. Майнеры проверяют каждую транзакцию перед добавлением ее в реестр, что делает невозможным обман системы.
Помимо Биткойна, Litecoin (LTC) также использует PoW. Другие новые активы — Binance Coin (BNB), Solana (SOL), Cardano (ADA) — используют алгоритм Proof-of-Stake (PoS). Эфириум (ETH) перешел на него осенью 2022 года. Криптовалюта и майнинг стали основой инновационного финансового сектора, ориентированного на цифровые активы. Появились компании, развивающие индустрию вокруг криптовалют и блокчейна: появились платформы, работающие в форматах B2B и B2C, позволяющие людям покупать и продавать криптовалюты, кредиты и инвестиции.
Однако традиционная финансовая сфера, представленная банками, платежными системами и фондовыми биржами, начала использовать блокчейн для повышения безопасности и эффективности транзакций, хранения и передачи ценных активов. Австралийская биржа ценных бумаг (ASX) изменила свои системы регистрации, расчетов и клиринга на блокчейн, чтобы снизить затраты для клиентов. JPMorgan Chase, один из крупнейших банков мира, использует блокчейн для улучшения денежных переводов. Кроме того, блокчейн используется для управления онлайн-платежами, счетами и рыночными транзакциями.
Например, Singapore Exchange Ltd, инвестиционная фирма, предоставляющая торговые услуги по всей Азии, использует блокчейн для эффективных межбанковских расчетов. Внедрение технологии решает множество проблем, включая пакетную обработку и ручную сверку тысяч финансовых транзакций.
В то же время блокчейн снижает транзакционные издержки, в основном для конечных пользователей. Средства выводятся мгновенно и с более низкими комиссиями, чем в традиционных банках. Таким образом, криптовалюты могут стать альтернативой дорогостоящим и трудоемким банковским переводам SWIFT для B2B и B2C.
С 2014 по 2019 год участие финансового сектора в блокчейне возросло. Технология была протестирована крупными финансовыми учреждениями, такими как Visa и Mastercard, PayPal, JP Morgan Chase и China Merchants Bank. По данным Allied Market Research, мировой рынок блокчейн-решений в финансовом секторе стоил 277 миллионов долларов США в 2018 году и достигнет 22,46 миллиардов долларов США к 2026 году, увеличиваясь на 74% в год%.
Прозрачность всех финансовых операций
Безопасность и прозрачность — основные преимущества блокчейна, которые могут сделать его важным финансовым инструментом. По данным Deloitte, четверть компаний, использующих блокчейн, относятся к финансовому сектору.
Представители бизнеса считают, что блокчейн сделает аудит и соблюдение требований (проверку клиентов) более качественными и прозрачными, повысит доверие к финансовой системе и снизит риски для любого участника транзакции. Задержки при обработке информации будут сокращены, а ненужные этапы обмена данными между сторонами (например, деловыми партнерами) исчезнут. Это снижает риск потери информации и эксплуатационные расходы. Информация в блоке защищена от мошеннических действий и не зависит от сторонних организаций, сохраняя все под вашим контролем.
Прозрачность платежей играет важную роль в омниканальных переводах, когда заказ создается в одном канале, а выполняется в другом. Это особенно важно для международных транзакций. Juniper Research прогнозирует, что к 2030 году 2 миллиарда трансграничных переводов будут осуществляться с использованием блокчейна. Эта новая технология позволит банкам сэкономить до 10 миллиардов долларов ежегодно.
Кроме того, способность блокчейна повышать прозрачность всех транзакций может быть полезна для оптимизации налоговых усилий (в основном корпоративного налога) транснациональных компаний. КПМГ успешно использовала блокчейн для контроля таможенных пошлин, включая возврат средств за товары, которые по каким-то причинам не прошли границу.
Внедрение блокчейна и криптовалют стало мировой тенденцией: оно легализовано в Европейском Союзе, США, Великобритании, Японии и Канаде. Респонденты опроса Deloitte ожидают появления цифровых валют центральных банков. Некоторые страны уже начали пытаться работать в этих областях.
Еще в 2017 году в Японии криптовалюты стали средством платежа, но не заменили официальную денежную единицу: ею остается японская иена. В 2022 году парламент Японии разъяснил правовой статус стейблкоинов (криптовалют, привязанных к цене другого актива (долларов, евро и т д.)), привязав их к иене. Кроме того, бизнес-компании и страны намерены создать единую национальную криптовалюту DCJPY. Его можно перевести между участниками на платформе блокчейна или в японских иенах на банковский счет владельца по курсу 1:1.
Будущее криптовалюты
Криптовалюта развивается циклично, со взлетами и падениями, зимами и оттепелями, и в каждом цикле появляются новые вещи. В 2018-2019 годах появилось понятие ICO — вариант IPO криптопроектов. Тех, кто сможет на этом заработать и привлечь инвестиции. Затем наступил цикл NFT, который сейчас закончился.
Каждый цикл приносит что-то постоянное: с появлением ICO, стейблкоинов и децентрализованных бирж эти проекты постоянно развиваются. Поэтому сложно предсказать, что будет дальше и что будет производить блокчейн в экономике будущего.
Возможно, в ближайшие несколько десятилетий люди будут получать кредиты в криптовалюте или стейблкоинах. Появится надстройка классической финансовой системы, и блокчейн будет использоваться для предоставления кредитов, транзакций и спекуляций.
Что добавляет сложности и интереса, так это то, что каждый может делать разные вещи в блокчейне. Сидя в квартире в Будапеште, Дубай, я создаю что-то, что изменит понимание людьми криптовалют. Не существует мирового комитета по блокчейну или регулирующего органа, который бы диктовал, что можно, а что нельзя запускать. Ничто не мешает вам написать свой собственный код и доказать, что он лучше — возможно, он будет круче, чем Conditional Ethereum. Так что будет интересно посмотреть, как будет выглядеть блокчейн через 5, 10 или 30 лет и как он изменит финансовую систему.
Статьи по теме:
